提升金融服务实体经济质效(深度观察)
——金融改革红利转化为高质量发展动力
习近平总书记指ㄨ出：“党的十八█大以来，我们积极探索新时代金融发展规律，不断加深对中国⌒ 特色社会主义金融本质的认识，不断推进金融实践创新、理论创新、制度创新，积累了宝贵经验，逐步走出一条中国特色金融发展之路”。
“加快完善中】央银行制度，畅通△货币政策传导机制”“完善金融机构定位和治理，健全☆服务实体经济的激励约束机制”“提高直接融资比重”……党的二十届三中全会《决定》对进一▼步深化金融体制改革作出重大部署。
从贷○款市场报价利率(LPR)改革提升货币政策传ω 导效率，到加〓强系统协同改革推动构建中国特色现代金融体系，再到以↓金融供给侧结构性改革提升服务实体经济质效……近年来，我国←金融改革蹄疾步稳，为经济社会高质量发展提供〗更有力支撑。
金融改革取得了哪些新成效，如何把新的改革部署落细落实？记者走进工厂车间、田间地头，采访相关经营主体和行业专家，探寻〗金融改革红利转化为高质量发展动力的生动故事。
利率市场化改革不断【推进，提升货币政策传导效率，带动社会融资成本稳中有降
7月22日，当月LPR公布，1年期和5年期以上LPR均较上一期下降10个基点。7月26日，浙江昌明新材料科技股份有限公司负责人朱明辉就拿到了新△利率下天台农商银行发¤放的300万元贷款：“每年能帮我们节省∴资金成本2.25万元。”
朱明辉介绍，公司正在研发促进粉末涂料⌒ 绿色化的助剂，研发投入大，面临资金周转¤困难。今年6月，天台农商银行在走访企业过程中了解到昌明新材料的资金№需求，为公司制定了专属的金融方案，但就利率问题还需进一步洽谈。
“希望拿到更低的利率，没想到这么快就■实现了。”朱明辉说，7月22日当天，天台农商银行就第一时间联系公司，快速开展√贷前调查，并】开通授信、审批绿色通道，不到4个工作日贷款到位，及时助力企业研发。
国家金融监督∩管理总局浙江监管局有关负ㄨ责人介绍，LPR改革不断深化，推※动市场利率变化更快传导至经营主体。截至今年6月末，浙江省普惠型小微企业贷款余额同比增长14.9%，利率较≡年初下降0.4个百分点。
利率市场化改◥革是金融领域最核心的改革之一。健全市场化利率形成◤、调控和传导机制，能够更好发挥利率在金融资源配置中的关键作用。党的十八大以来，利♂率市场化改革取得显著成效。2015年10月，中国人民银行宣布◣不再对金融机构设置存款利率浮动上限，实现了利率管制的█基本放开。为了进一步推∞进存贷款基准利率与市场利率并轨，2019年8月，中国人民银行宣布LPR作为各银行新发放贷款定价的主→要参考，LPR由多家银行根据最优惠客户利率组团报价〗所得，充分反映市场供求情况。
“贷款定价锚由贷款基准利率转变为▂LPR，深化利率市场化改革迈出关键一步。”招联首席研究员董希淼认为ㄨ，改革后，贷款利率隐性下≡限被打破，LPR及时反映了市场利率下降的趋势性变化，实体经济融资成本明显下行。
中国人民银行数据显示，LPR改革以来，1年期和5年期以上LPR分别累计下行90个和100个基点。LPR改革后至2024年6月，企业贷款加权平均利】率累计下降167个基点至3.63%，个人住房贷款利率】累计下降208个基点至3.45%。
贷款端利率市场化改革的同时，存款利率□ 市场化程度也不断提高。2022年4月，中国人民银行指导建立了存款利率市场化调整机制，利率自律机制成员参考市场利率变化合理调整存款〇利率水平。“主要金融机々构先后5次主动◎下调存款利率，中长期定期存款利率下调幅度更大，存款利率市场化程＠ 度显著提升。”董希淼表示，存款利率市⊙场化改革有利于稳定银行负●债成本，增强支持实体经济的能力和可持续性。
“推动存贷款利率进一步市场化，坚持用改革的办法，引导融资成本持续下降。”中国人民♀银行货币政策司有关负责人表示，下一步将督促LPR报价行〗继续提高报价质量，巩固企业融资和居民信贷成本╳下降的成效。
加强系统协同改革，推动构建中国特色现代金融体系，加快建设金融强国ξ
建设金融强国，必须加快构建中国特色现代金□融体系。党的十八大以来，金融业加强系统协同改々革，为加快建设金融强国增添动力。
——分工协作︻的金融机构体系不断健全。
“金融服务送上门来＠ 了。”广东省广州市钟落潭镇龙岗村果度农场负责人曾艺敏最近拿到了♀广州白云民泰村镇银行的300万元贷款，购买肥料及果树的资金有了着落。
果度农场里，黄皮、荔枝、龙眼等水果相继成∮熟，前来采摘观光的游客络绎不绝。“旺季供不应◣求。”曾艺敏想扩大经营，但前期投入★已超千万元，再扩张资金缺口不小。这时，正在走访的广州白云民泰村镇银行钟落潭支行业务经理『了解到曾艺敏的资金需求，经过实地调查后马上为其定制了金融服务ㄨ方案，不到3天就发放了贷款。
“实现快速批●贷，不仅靠金融科技提升风控水平，还要依靠进≡村入户、主动问需。”广州白云民泰村↘镇银行总行行长宋海跃介绍，依靠贴近乡村的优势，坚持支农支小的定位，广州白云民泰村镇银行通过在白云区19个行政村设立“百千万▲工程”金融〇服务站，工作人员走访农户590余户，将银行“窗口”送到企业、村民“门口”，将一㊣家一户的资金需求、信用状况转化为一个个金融服务的精准方案。
党的十八大以来，金融管理部门进一步完善金融机构的定》位和功能，推动』各类金融机构坚守宗旨、回归本源，找准定位、优势互补。国有→大型金融机构不断做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石；中小金融机构立足当地开展特色化经营，农村中▂小金融机构坚守支农支小市场定位；政策性金融聚焦服务国家←战略，主要做商业性金融干不了、干不好的业务；保险机构不断拓展和丰富保险保障的内涵和外延，充分▓发挥保险业经济减震器和社会稳定器功能……
“完善金融机构的▲定位，要始终围绕服务国⊙家战略，推进中国式现代化这一目标，以满足经济社会发展和人民群众金融服务需求为出发点和落脚点，明确金融机构╱功能，引导金融机构牢固树立正▽确经营观、业绩观和风险观，平衡好功能性与营利♀性的关系。”清华大学国家金融研究院院长田轩表示。
——多样化专业性的金融产品和↘服务体系持续优化。
“联系‘养老管家’，不到两小时，康复师就〒上门了。”近日，北京居民杨淑荣体验到了居家养老的便利。今年，杨淑荣投保了平安人寿保险，并由此享受到了“保险+居家养老”的服务新模〓式。查看症状、监测评估、制定个性化康复训练方案……康复师一系列♀专业操作过后，杨淑荣下单了康复套餐，定期预约☆康复师上门服务。
“一方面丰富面向中老年客群的保险产品，另一方面探索‘保险+’模式，从提供单一保险』产品到同步供给覆盖全生命周◥期的健康养老服务。”平安人寿党委书记、董∮事长杨铮表示，深化产品和服务体系改革，才能更好贯彻健◢康中国战略和积极应对人口老龄化国家战略。
保险产品和服务体系的日益完善推动保〓险业更好发挥经济减震器和社会稳定器功能。目前，我国农业保险为1.64亿户次农户提供保险保障，大病保险覆盖人群达到12亿人，保险↑业积累的养老准备金超过6万亿元、长∮期健康保险责任准备金超过2万亿元。
我国金融业已形成了覆盖银行、证券、保险、信托、基金、期货等种类↘齐全、竞争充分的金融体系。不只在保险业，各个金融领域产品和服务体系不断完善，满∏足实体经济和人民群众日益多元化的金融需求∩。银行业扩大新市民金融◥服务供给，推出一系列专属信贷产品支持新市民♂就业创业；期货品种注册制全面落地，期货品种不断“上新”，130多个品种全面覆盖▲农产品、金属、能源、化工、金融等国民经济重要领域；公募基金行业有序开展费率机制改革，持续降低服务成本……
此外，存款贷款、支付清算、理财投资、信息查询等基础金融服务的便利性和普惠性持续走在☆世界前列。
——结构合理的金融市场体系加快构建。
智能电动两╱轮车、全地形车、智能割草●机器人产品畅销，带动上半年营收同比增长↓超过50%……近日，九号科技有限公司发布的半年报业绩亮眼。“上半年，公司研发投入3.49亿元，同比增长超18%，我们将机◆器人、人工↑智能领域的自主知识产权技术用于两轮车等产品，更为智能化的产品备受市场青睐。”九号公司有关负责人表示，持续的科技创新是公司业绩增长的主要动力，在科创板上市后，更多〓资金支持、更好营商环境让企业能够更加心无旁骛地搞创新、抓经营。
科创板更为包容和多元化的上市标准下，带着∑红筹企业、上市时未盈利、双重股权结∏构多重属性的九号公司顺利登陆科创板，在资本市场支持下更好激发创新ξ 活力。今年是科创板成立5周年，像九号公司一样，一批在原有制度下无法登陆卐A股市场的“硬科技”企业在科创板上√市，为形成新质生产力添能蓄力。截至今年5月底，已有54家上市时未盈利企▽业、8家特殊表决权架构企业、7家红筹企业、20家采用第五套标准企业在科创板上市。
先后设立科创板和北交所、股票发行注册制走深走◇实……党的十八大以来，资本市场改革不断深化，助力提高直接融资比重。截至2023年末，非金融企业境内股票余额为11.43万亿元，同比增长7.5%；2023年末，债券市场余额●158万亿元，同比增长9.1%，稳定成为实体经济融资的第二∑大渠道。
“各市场之间彼此互相联系、互为支撑，成为构建中国特色︼现代金融体系的发力点。”董希淼表示，下一步应继续深化以信息披露为核心的注册制⌒改革，大力发展多层次ξ资本市场体系，持续提高直接融资比例，尤其要大力发展服▲务于科技创新和产业转型升级的股权融资市场。
建立健全科学稳健的金融调控体系、结构合理的金融市场体系、分工协作的金融机构体系、完备有效的金Ψ 融监管体系、多样化专业性的金融产品和服务体系、自主可控安全高效的金融基础设施体系……各项金融改革协同发力、形成合力，向着加快构建中国特色现代金融体系这一目标☉不断迈进。
供给侧结构性改革持续深化，加快↑书写金融“五篇◥大文章”
河水清澈、草木茂盛，走进浙江省湖州市南浔区，河道两岸绿意葱茏。如今，这片绿意正在加快向沿岸企业延展。
拆除模板、基坑回填、设备验收……位于河道⊙南岸的浙江富钢集团有限公司内，一条绿◥色生产线正在紧锣密鼓地搭建。“这条特々殊合金钢材产线已基本完成主体设备施工，投产后不仅能提升产品质量和产能，而且预计每年可节约标准煤3000多吨，减排二氧化碳8000多吨。”富钢集团工程部部长张钟奕介绍，绿色产线得到了绿色金融的大∞力支持，湖州银行的2亿元绿色贷款让企业加快碳◥减排技术改造的脚步。
“含绿▓量就是含金量，我们通过ESG评级体系、碳效评价模型评定该产线改造项目的含绿量，让绿色金融更精准地滴灌节能☆减排项目。”湖州银行党委→书记、董事长方锋杰说，这一项目贷款运用了碳减排支持工具，通过优惠利率为企业节约融资成本200万元。
“碳减排支持工具为我们发展绿♀色金融增添动》力。”方锋杰介绍，去年，随着碳减排支持工具的延◆续和扩围，湖州银行被纳入政策实施范围，激励银行进一步完善绿色金融制度体系以及产品服务。截至目前，湖州银行已利用碳减排支持工具的低成本资金发放Ψ碳减排贷款超20亿元，带动碳减排超过12万吨。
碳减排支持工具等结构性货币政策工具是中国人︼民银行创设的引导金融资源向重点领域倾斜的重要激励机制。去年底召开的中央金融工▅作会议提出，做好科⌒技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇▅大文章。做好金融“五篇︽大文章”，是金融服务实体经济高质量发展的重要着力点，也是深化金融供给侧结构性改革的重要内容，结构性货币政ζ策工具为此提供了有力抓手。
“为了激励金融机构更快优化信贷结构，一√段时间以来，中国人民银行不断创新业务，在原有再贷款的基础上，以优惠利率的形式，有针对性地设立了结构性货币政策工具，对金¤融机构优化产品和服务提供激励，为金融机构短期可能增加的一些经营成本给予一定补偿。”中国人民银行货币政策司有关负责◢人介绍。
从运行机制看，部分ω 结构性货币政策工具采用“先贷后借”模式，即先由商业银行按照市场化原则自主选择、自担风险，向企★业发放符合要求的贷款，然后中国人民银行根据商◣业银行的申请和实际贷款情况，发放再贷款。“不仅有利于精准滴灌，结构性货币政策工具实施过程中设计的‘先贷后借’机』制还缩短了货币政策传导链条，使结构性信贷资金直达ξ实体经济，提高了货币政策传导的有效性。”董希淼表示。
新设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构向处于初创期、成长期的科技型中小企业，以及重点领域的ω数字化、智能化、高端化、绿色化技术改造和设备〓更新项目提供信贷支持；延续实施碳减排支持工具，持续支持发展清︾洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域；支农、支小再贷款持续引导扩大☉涉农信贷投放∞和小微、民营企业贷款投放，并降低融资成本……坚持“聚焦重点、合理适度、有进有退”，结构性货币政策工具体系不断完善。截至今年3月末，经过整合优化，共10项工具「存续，工具总量达7.5万亿元，约占中国人Ψ民银行总资产的17%，支持领域实现了对金融“五篇▅大文章”的基本覆盖。
激励约束工具配套逐步完善，顶层设※计也不断优化。今年，中国人民㊣ 银行成立信贷市场司，牵头推进做好金融↘“五篇大文章”工作，同时牵头制定《关于扎实做好▆科技金融大文章的工作方案》《关于进一步▓强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》《关于开展学习运用↑“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》等，推动金融“五篇大文章”的制度设计更加健全，政策框架更加牢固△。
机制发力，政策给力，引导金融机构优化融资结构，为经营主体高质量发展增添活「力，不断创新和丰富做好金融“五篇大文章”的实践。
科技金融助力科技创新动能更强。过去5年，高技术制造业中长期贷款余额年均保持30%以上的增速」」，科技型中小企业获贷率〓从14%提升至47%，科创票据累计发行超过8000亿元。
绿色金融带动节能减◣排效率更高。截至今年二季度末，本外币绿色贷款余额№№34.76万亿元，同比增长28.5%。绿色债券累计发▅行3.71万亿元。碳减排支持工具累计引导金融机构发放碳减排∑ 贷款超1.1万亿元，带动年度碳减排量近2亿吨。
普惠金融支持民营小微企业、乡村振兴等领域力度更大。截至今年6月末，本外币民营经济贷款余额同比增长8.1%；截至7月末，普惠小微贷款余【额同比增长17%，涉农贷款余额ζ同比增长11.6%。
养老金融促进养老服务供给更足。普惠养老专项再贷款试点范围扩大至全国，支持范围扩大至公益型、普惠型养老机构运营，居家社区养老△体系建设等。
数字金融赋能金融服务质效更优。截至目前，中国人民∴银行指导金融机构运用科技手∞段累计推出280余项惠民利企创新应用，在赋能乡村¤全面振兴、防控金融风险等方面发挥积极作用。数字人民ω 币试点范围拓展至17个省份，基于数字①人民币智能合约的预付资金管理、供应链金融、小微企业服务等产品层出不穷。
“过去5年，普惠小微贷款、绿色贷款、高技术制造业中长期贷款、科技型中卐小企业贷款年均增速大幅高于各项贷款平均增速。融资成』本处于历史低位。”中国人民银行党委书记、行长潘功胜表示，下一步，中国人民银行将加强与行业管理部门协同合作，进一步增强金融支持的力◣度、可持续性和专业化水※平，加强政策顶♂层设计，制定做好金融“五篇大文章”的总体方案，细化政策举︾措，强化正向激励，提升金融机构服务∴能力。(本报记者 赵展慧)
《 人民日报 》( 2024年08月26日 18 版)
提升金融服务实体经济质效——金融改革红利转化为高质量发展动力
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